https://crowdestor.com
Ya comente hace unos meses, que no podría cubrir y abrir hilos por todos los proyectos de la plataforma, como sabéis sacan tantos que debería de dedicarme varias horas al día solo para ellos, y como es lógico no es posible.
El caso es que sacan un proyecto muy pero que muy ambicioso :
CROWDESTOR Energy Holding. Leading private heat production entity in Baltic states. Equity stake offer to investors
O lo que es lo mismo:
CROWDESTOR Energy Holding. Entidad líder en producción de calor privada en los estados bálticos. Oferta de participación en acciones a inversores.Lo primero que tengo que decir:
- La inversion mínima es de 1.000 €.
- El plazo de horizonte es inicialmente de 3-4 años, pero personalmente me lo fijaría de 5 años, visto los retrasos que pueden tener estos primeros 12/24 meses por tema Codvid.
Si no estas cómodo con estas primeras premisas, ya puedes dejar de leer, salvo que te interese la culturilla .
Intentare poner un poco en contexto el plan de negocios, aunque reconozco que me pierdo en el tema de Megawatios y esas cosas.
El proyecto parte de un CEO de Crowdestor, el Sr. Janis Timma, quien es dueño de una planta de Biomasa que genera 15MW, que aportara al holding y cuya Valoracion esta en 2 millones de €, aunque este punto todavía lo tengo que confirmar., sin embargo me han pasado un video de la planta.
https://crowdestor.sharepoint.com/:f:/s/CrowdestorMediaFiles/EgCqaeDqzzRGhGwp22co87sByiRjofMLL1sLARGr-hSd3w?e=xqKdgr
El objetivo es crear un holding con una capacidad de generación de 100MW, para lo cual se compraran uno o dos activos , y terminar una inversion en una planta de 52MW, esta capacidad de generación de la compañía haría que fuese un jugador importante en este mercado en el área de los paises bálticos.
El segundo objetivo es la venta de este holding a un tercero, en un periodo entre 3 y 5 años.
Esto esta muy bien , pero ¿Cuánto cuesta y como se financiara?
El coste final de la operacion será de aproximadamente 41.millones de € ,
si 41 Mio, de los cuales 17.6 millones serán acciones y 24/25 millones serán deuda senior, ( garantizada con los activos.) , además toda esta financiación se estima será recaudada en los próximos 18 meses, hasta el 2Q del 2022.
¿Qué expectativas de beneficios tiene el proyecto.?El objetivo es la venta del holding por un rango entre 60-67 Mio de €uros, que representa un EBIBTA entre un 7% y un 8%, es decir entre un 45% y un 50% de la inversion original.
No se si los inversores extranjeros tienen alguna bonificación fiscal, lo preguntare.
Vale ¿y yo como inversor que gano?Como ya he comentado , la financiación durara aproximadamente 18 meses, y seguramente en base al interés despertado y/o condiciones del mercado van a variar bastante, a mi entender.
Ahora mismo han abierto la primera ronda de financiación, que es el préstamo que tenéis como fotografía al inicio.
Lo primero antes de que se me olvide:
Mientras se recauden los primeros 2 millones de euros, los inversores obtendrán un CASHBACK del 2%. Un préstamo de 450.000 € que en apenas 2 horas ya lleva el 50% subscrito, durante el periodo de recaudación de 18 meses, el inversor recibirá trimestralmente un 20% de rentabilidad y además el Beneficio lo permite el 50% del la rentabilidad que este por encima del 20%,
Es decir, si la rentabilidad fuese del 26% final , el inversor recibiría el 23% como rendimiento.
Según informan, el objetivo es obtener una rentabilidad del 34% anual, aunque a mi me parece bastante optimista.
Esto es importante, cuando finalice el periodo de 18 meses o incluso antes si logran financiar de forma mas rápida, los prestamos se convertirán en acciones a través de una SPV ( una SA española) en un 99%, proporcionalmente a la inversion realizada.
De momento no se a donde va a parar ese 1%, que bien puede ser un bonus/prima a los accionistas primarios.
¿ Que es eso de una SPV,? Como comentaba una SPV es una empresa , similar a una compañía SL o SA española, por lo cual si invertimos en el proyecto nos convertiremos en accionistas de la misma, con todos los derechos, deberes y riesgos que conllevan.
GOBIERNO CORPORATIVO DE LA PARTICIPACIÓN- como se organizara.
CROWDESTOR Energy Holding tendrá un consejo de supervisión compuesto por 9 puestos:
Cinco mayores inversores : un asiento cada uno
Dos representantes de inversores, elegidos del resto de inversores y que hayan invertido un mínimo de 10.000 €.
El Consejero de Administración (Janis Timma) nombrará a dos miembros del Consejo de Supervisión , uno del sector financiero / bancario y el segundo del sector energético.
La gerencia de CROWDESTOR Energy Holding puede buscar a grandes inversionistas institucionales o de otro tipo a la Compañía Objetivo para asegurar el desarrollo exitoso del proyecto.
Importante, Después de 18 meses, el gestor del fondo Janis Timma tiene una opción de tanteo para comprar todas las inversiones de los inversores que oscilan entre EUR 2.500 y EUR 10.000 pagando una tasa de interés anual del 26% , en otras palabras se guarda una carta si las cosas van muy bien para poder sacarse un extra., no me parece mal por que aun así seria un gran rendimiento.
Competencias del consejo de supervisión
Proponer la distribución de dividendos
Aprobar la compra de nuevos activos
Aprobar el lanzamiento de nuevas rondas de recaudación de fondos
Aprobar la venta de activos, si el precio de compra es inferior a 7,5 veces el EBITDA anual
Competencia del consejo de administración (Janis Timma)
Gestión diaria de operaciones comerciales
Responsable de mantener los registros contables correctos de la empresa.
Informar los resultados operativos al Consejo de Supervisión al menos trimestralmente.
Iré complementando la información a medida que tenga respuestas a las preguntas y salgan nuevas rondas.
Sin duda es un proyecto interesante.
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Vie Oct 30, 2020 7:04 pm
